Как рассчитать уровень просроченной задолженности. Дебиторская задолженность: Расчет и значение коэффициента оборачиваемости

13.02.2024

Необходимо сказать, что к дебиторской задолженности (ДЗ) относятся долги, которые перед предприятием имеют его покупатели (заказчики) после того, как товар (услуга) им был поставлен (оказана).

Если предприятие задолжало своим поставщикам (подрядчикам) или по оплате налогов, государственных сборов, за оплату труда работкам, то на балансе возникает кредиторская задолженность (КЗ).

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

От соотношений ДЗ и КЗ зависит прибыль предприятия, чем быстрее дебиторы вернут долги, тем больше будет оборотных активов, которыми можно распоряжаться. И наоборот, чем больше предприятию придется рассчитываться по своим долгам, а расчеты дебиторов при этом будут незначительны, тем быстрее оно окажется в убытках.

Фактически от оборачиваемости ДЗ и КЗ зависит, насколько предприятие сможет быть платежеспособным и какова его финансовая устойчивость. Расчет оборачиваемости ДЗ необходим для построения кредитной политики, насколько само предприятие может позволить своим клиентам (покупателям) расплачиваться с отсрочкой. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской позволяет сделать выводы о размерах годового оборота средств.

Для того чтобы улучшать работу расчетно-платежной системы, а тем самым укорять процесс оборачиваемости финансов, привлекать другие активы и погашать долги, предприятия используют различные методы, в том числе и планирование.

К основной цели анализа относится определение скорости, с которой оборачиваются задолженности, и времени, в течение которого это происходит. Причем это важно на разных этапах деятельности предприятия, ведь необходимо знать, как быстро совершается оборот, и деньги превращаются в товар, а последний в свою очередь — в деньги. Оборачиваемость характеризуется временным промежутком и может выражаться с помощью коэффициентов, которые указывают на интенсивность оборота.

Так, наиболее популярными коэффициентами для финансового анализа предприятия в целом являются показатели оборачиваемости:

оборотных активов и других;
запасов;
собственного капитала;

Определение термина

Что такое оборачиваемость ДЗ? Фактически это средний временной интервал, в течение которого погашается дебиторская задолженность, иначе говоря, как быстро покупатели (заказчики) расплачиваются за поставленный товар (услугу). Причем ДЗ может быть обычной, когда согласно договору момент оплаты еще не наступил, и просроченной, в случае пропуска покупателем срока платежа. В любом случае с момента поставки товара у предприятия возникает ДЗ.

Если покупатель (заказчик) раньше рассчитается за товар (услугу), который еще не был поставлен, то у предприятия возникнет КЗ. Оборачиваемость ДЗ, выражающаяся в днях, показывает, насколько эффективно работает предприятие, и средства высвобождаются для новых вложений. Если скапливается большая ДЗ, то предприятию приходится пользоваться заемными средствами.

Коэффициент оборачиваемости ДЗ, который рассчитывается в процессе ее анализа, позволяет увидеть, сколько раз в течение года или другого периода предприятие получило от покупателей оплату за товар.

Для вычисления учитывается не полный расчет покупателя, а размер среднего остатка от задолженности, которая считается еще неоплаченной (обычной или просроченной). С помощью этого коэффициента можно определить эффективность работы предприятия со своими клиентами (покупателями).

Что для этого нужно

Коэффициент оборачиваемости позволяет увидеть, насколько предприятие имеет устойчивое финансовое положение в условиях рыночной экономики. Имея высокий показатель коэффициента можно понять, что предприятию удается погашать дебиторскую задолженность по возможности быстро.

Если коэффициент оборачиваемости ДЗ уменьшается или уже низкий, это значит, что у предприятия:

довольно много покупателей, которые по определенным причинам стали неплатежеспособными или просто не рассчитываются вовремя по полученный товар (услуги);
мягкая политика в отношении покупателей, потому что требуется на сегодняшний день завоевать большую часть рынка, т. е. многие получают длительные отсрочки по платежам и др.

Если у предприятия низкий коэффициент оборачиваемости и высокая ДЗ, то появляется большая потребность в оборотном капитале, за счет которого необходимо увеличивать продажи, и наоборот. Поэтому в таких случаях нередко приходится пользоваться заемными средствами, что влечет за собой увеличение стоимости товаров и др. расходы.

Основные показатели

Оборачиваемость не только ДЗ, но и кредиторской можно охарактеризовать основными показателями:

оборачиваемостью в днях;
коэффициентом оборачиваемости.

Для анализа оборачиваемости ДЗ необходимо учитывать, что существуют другие показатели:

Выручка от реализации	В формуле расчета ее учитывают в качестве числителя. ДЗ может формироваться (расти или уменьшаться) по мере поступления оплаты за товар (услуги), т. е. она напрямую зависит от реализации.
Среднеотраслевой показатель	Его сравнивают с коэффициентом оборачиваемости ДЗ конкретного предприятия. Если коэффициент растет, значит, продажи в кредит предприятие сокращает. Когда он снижается, то кредитная политика в отношении увеличения времени на оплату становится более мягкой.
Период погашения долгов дебиторами	Этот показатель довольно важен для анализа оборачиваемости ДЗ, для его исчисления используются разные подходы. Зависит он от выручки от реализации и себестоимости продукции. Периодом погашения или длительностью считается средний срок, в течение которого в среднем долги погашаются дебиторами. ППДЗ представляет собой частное от временного интервала (обычно выбирается 365 дней) и выручки, которая была получена в течение этого времени. Чем выше этот показатель, тем хуже платежная дисциплина по работе с дебиторами.
Коэффициент оборачиваемости	Благодаря ему можно определить, сколько оборотов в среднем делают за период средства, которые относятся к ДЗ. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КобДЗ) представляет собой частное от выручки и средней ДЗ за период. Высокая оборачиваемость ДЗ говорит о том, что покупатели (заказчики) своевременно погашают долги перед предприятием. Только так можно определить, насколько эффективно предприятие управляет ДЗ. Обычно, чтобы предприятию выработать какую-либо кредитную политику по работе с покупателями, необходима таблица по расчету коэффициента за последние 3 года.
Доля ДЗ в оборотных активах (ОА)	Она вычисляется в процентах и представляет собой результат от частного ДЗ и ОА, умноженный на 100%. Если за отчетный период произошло увеличение доли ДЗ, то работу предприятии можно расценить отрицательно.
Доля просроченных долгов дебиторов в составе ДЗ	Этот показатель рассчитывается, как частное просроченной ДЗ к общей сумме ДЗ, умноженное на 100%. Если за период, которым чаще всего выбирается год (365 дней), произошло увеличение показателя, это обозначает, что количество просроченных дебиторами платежей увеличилось.
Классификация ДЗ по срокам давности	Этот показатель лучше рассчитывать ежемесячно в отдельности для каждого заказчика и покупателя. Сроками образования ДЗ считаются: до 1 мес.; от 1 до 3 мес.; от 3 до 6 мес.; от 6 до 12 мес.; свыше 1 года.

Формула расчета

Оборачиваемость ДЗ можно определить в днях, или так называемом усредненном периоде, который требуется предприятию, чтобы с ним рассчитались покупатели.

В этом случае оборачиваемость ДЗ будет рассчитываться, как период сбора долгов (ПСД) по формуле:

среднегодовую ДЗ (СГДЗ) необходимо разделить на выручку от реализации за год (ГВР);
полученный результат умножить на количество дней (КД) в отчетном периоде (365).

Оборачиваемость ДЗ:

ПСД = СГДЗ / ГВР * КД

Для расчета коэффициента (показателя) оборачиваемости ДЗ (КобДЗ) может быть использована другая формула, когда выручку от реализации за год (ГВР) необходимо разделить на среднегодовую ДЗ (СГДЗ).

Показатель оборачиваемости:

КобДЗ = ГВР / СГДЗ

Для расчета оборачиваемости ДЗ с наименьшей погрешностью, необходимо:

оставить в составе общей выручки от реализации за период сумму косвенных налогов;
учесть, что выручка от реализации рассчитывается при отгрузке товара, а оплата за него происходит намного позже.

Пример за 3 года и таблица

Производственные запасы и ДЗ в общей сумме оборотных средств составляют большую часть, примерно 80%. В то же время запасы предприятия и долги кредиторов составляют примерно третью часть всех активов (30%).

На остаток на балансе ДЗ влияют многие факторы:

система расчетов, которая принята на предприятии;
вид деятельности;
выпускаемая продукция;
другие.

Для контроля за ДЗ необходимо постоянно анализировать ее оборачиваемость, чтобы определить, как предприятию действовать в ближайшее время. Немаловажным является отбор покупателей (заказчиков) на этапе заключения договоров поставки (выполнения работ).

Для этого необходимо у покупателя определить:

финансовую устойчивость;
текущую платежеспособность;
платежную дисциплину;
финансовые возможности;
условия, в которых работает конкретное предприятие.

Обычно оборачиваемость ДЗ анализируется за 3 года, показатели оформляются в виде таблицы, после чего можно делать соответствующие выводы:

Необходимые показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонения
Необходимые показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2015 г. от 2019 г.	2016 г. от 2019 г.
ГВР (тыс. руб.)	1300	1500	1600	200	100
СГДЗ (тыс. руб.)	90	70	300	-20	230
КобДЗ = ГВР / СГДЗ (разы)	14	21	5	7	-16
ПСД = СГДЗ / ГВР * КД (дни)	25	17	68	-8	51

Так, по результатам таблицы видно, что оборачиваемость сначала повысилась, а затем резко понизилась. Но период погашения долгов дебиторами наоборот, сначала был меньше, а затем резко увеличился.

Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Одним из показателей, который используется для расчета оборачиваемости ДЗ, является период оборота или сбора долгов (ПСД). Формула его расчета была представлены выше. Для того чтобы определить эффективность работы отдельных сотрудников или отделов предприятия фактическое значение ПСД сравнивают с нормативом.

Определить, как их действия могли повлиять на работу всего предприятия можно, определив отклонение от нормы, которое, в свою очередь, необходимо разложить на влияющие факторы. Только после этого можно делать соответствующие выводы. Одним из факторов является среднегодовая ДЗ.

Для определения среднегодовой ДЗ (СГДЗ) необходимо:

просуммировать остаток по ДЗ на начало и конец отчетного периода;
полученный результат разделить на 2.

Среднегодовая ДЗ:

СГДЗ = (ДЗНОП + ДЗКОП) / 2

Остаток ДЗ к концу периода будет зависеть от остатка на начало и поступлений выручки в течение периода и других доходов.

Фактически на ПСД (период оборота) влияют такие факторы:

ДЗНОП (на начало отчетного периода);
поступления в течение отчетного периода (ОП);
начисленные доходы за ОП;
количество дней в ОП.

Фактический анализ оборачиваемости ДЗ проводится по формуле, где:

в числителе стоит фактическая величина периода оборота ДЗ (ПСД), умноженная на частное количества дней в периоде (КД) и фактических доходов (выручки – ФГВР);
в знаменателе стоит плановая величина периода оборота ДЗ (ПСД), умноженная на частное количества дней в периоде (КД) и плановых доходов (выручки – ПГВР).

ФГВР и ПГВР – фактическая и плановая годовая выручка от реализации. Иначе фактическое и плановое соотношение периода оборота ДЗ (ПСД) может выглядеть, как соотношение фактической ДЗ (ДЗф), поделенной на фактические доходы (Дф), к плановой ДЗ (ДЗп), поделенной на плановые доходы (Дп).

Соотношение плановых и фактических доходов является конечной величиной. Далее на влияющие на оборачиваемость факторы придется раскладывать средние показатели ДЗ, которая возникла на предприятии фактически, и была планируема.

Необходимо учитывать, что плановый ПСД не всегда соответствует нормативу, который принят для оборачиваемости ДЗ.

Поэтому при проведении факторного анализа необходимо отклонение фактического значения ПСД от планового раскладывать на 2 составляющие:

отклонение ПСД фактическое от планового;
отклонение планового ПСД от нормы.

Наличие кредиторских долгов

На анализ оборачиваемости дебиторской задолженности влияет оборачиваемость КЗ. Под оборачиваемостью кредиторской задолженности (КЗ) следует понимать сумму долгов предприятия перед кредиторами, которая должна быть возвращена в течение определенного периода. Также к ней относятся текущие покупки либо товары/услуги, которые были приобретены у поставщика.

Коэффициент оборачиваемости КЗ показывает, сколько раз в течение года была погашена средняя величина КЗ. Если у предприятия высокие остатки на балансе по КЗ, то значит его платежеспособность и финансовая устойчивость снижены.

Несмотря на это, до тех пор, пока предприятие не вернет долги кредиторам, оно фактически пользуется «чужими» деньгами. Пока существует КЗ всегда в наличии бесплатные «чужие» деньги, которыми можно пользоваться, как источником финансирования для осуществления хозяйственной деятельности.

В своем роде для предприятия это представляет выгоду, чем выше оборачиваемость ДЗ по сравнению с оборачиваемостью КЗ, тем устойчивей финансовое положение предприятия. Но для кредиторов предприятия выгодно, чтобы у него был высокий коэффициент оборачиваемости КЗ.

Типичные ошибки на предприятии

Формулы, применяемые для анализа оборачиваемости ДЗ, не всегда дают корректные результаты. Одной из ошибок является проведение фактического анализа по указанной выше формуле.

На примере деятельности конкретного предприятия можно увидеть, что наиболее определяющим фактором является отклонение уровня доходов предприятия – фактических и плановых. Но на самом деле его не существует. Также в этом случае не существует отклонения ДЗ фактической от плановой.

При расчете получается, что наблюдается рост доходов, а период оборота (ПСД) дебиторской задолженности становится меньше. Но на самом деле это не так.

В формуле, которая широко применяется в бухгалтерском учете, существуют ограничения:

среднегодовая ДЗ должна быть средней, а не арифметической, т. е. за отчетный период должен быть выведен такой показатель, колебания которого будут минимальны;
доходы и поступления за отчетный период должны отличаться незначительно.

Фактически на практике лучше всего рассчитывать средневзвешенный ПСД (период сбора долгов), что необходимо проводить по каждому конкретному платежному документы. Для этого от планируемой даты платежа отнимается конкретная дата оплаты предприятия за товар (услугу). Данная величина взвешивается на сумму платежа.

Оптимальное значение

К оборачиваемости ДЗ нельзя применить четкие нормативы, потому что она напрямую зависит от деятельности предприятия. Например, в торговле оборачиваемость ДЗ всегда будет высокой, а сама ДЗ – низкой. Если предприятие осуществляет продажи в кредит, то ДЗ будет всегда высокой, а коэффициент оборачиваемости – низким, но это не говорит о том, что работа предприятия малоэффективна.

Из выше приведенных примеров можно сказать, что постоянный анализ оборачиваемости ДЗ дает возможность любому предприятию сделать выводы, как строить кредитную политику с покупателями.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivables Turnover, RT) - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции (услуг), емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией (услугами), принятой на предприятии системой расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в период инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

Формула расчета:

RT=ОбъемПродаж/СредняяДебиторскаяЗадолженность

Средн. дебиторская задолженность - среднегодовое значение дебиторской задолженности (чем более точное значение будет получено, тем более верным будет показатель)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько эффективно предприятие использует финансовые ресурсы при реализации своей продукции. Показатель отражает увеличение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Снижение данного показателя может свидетельствовать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связано и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Данный показатель связан с показателем периода оборачиваемости дебиторской задолженности. В англоязычном варианте этот показатель называется Период сбора дебиторской задолженности (Collection Period, CP) и рассчитывается по следующей формуле:

Период Оборачиваемости=СредняяДебиторскаяЗадолженность/ОбъемПродаж*ПродолжительностьПериода

Ускорение оборачиваемости средств в расчетах и сокращение сроков оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Тем не менее, показатели оборачиваемости целесообразно сравнивать с нормативными показателями. Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности может свидетельствовать об ухудшении условий оплаты продукции (услуг) по договорам, финансовых затруднениях у потребителей. Но подходить к оценке данного показателя прямолинейно - совершенно недопустимо. Очень часто компании для увеличения объемов продаж в борьбе за покупателей идут на значительные отсрочки платежа. Поэтому интерпретировать полученные цифровые значения необходимо с учетом отраслевой ситуации, модельного ряда, покупательной способности клиентов и т.д.

Оборот дебиторской задолженности (с английского receivable turnover ratio) – группы показателей «предпринимательской активности».

Он вычисляет темп погашения дебиторских долгов компании, насколько быстро она получает денежную компенсацию от своих клиентов за реализованные товары (вид работ, услуг и т.д.).

Данный коэффициент оборачиваемости указывает на то сколько раз за определенный период (обычно год) предприятие получало от клиентов оплату в сумме среднего значения остатка непогашенной задолженности.

Он отражает политическую направленность компании в вопросе продажи услуг в кредит и показывает продуктивность взаимодействия с людьми в плане взыскания дебиторской задолженности.

Определение дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность – финансовые обязательства физических лиц или организация перед определенным предприятием. Например, компания продала услугу или товар, но пока не получила денежный расчет.

Дебиторская задолженность всегда сопровождается потерями (косвенными) в общем доходе организации. Суть состоит в том, что предприятие не получило фактическую оплату за свои услуги, а значит не может направить их в дальнейший оборот.

Кроме дебиторской задолженности, которую можно взыскать существует еще такой долг, который не может быть получен из-за ряда обстоятельств:

Объявление должника банкротом;
Ликвидация заемщика.

Учитывая эти факторы получается, что компания выдает кредиты другим лицам рискуя тем, что задолженность не будет возвращена. Чтобы уменьшить шанс не возврата средств следует тщательно изучить ликвидность и финансовый статус организации – контрагента

Контроль дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает на динамику роста суммы кредита в какую-либо сторону. Главная часть управления и контроля задолженности сводиться к уровню оборачиваемости. Результата можно достичь несколькими способами:

Повысить общий уровень прибыли от продаж;
Снизить дебиторскую задолженность.

Уже на раннем этапе кредитования следует оценивать характер предприятий и лиц. Можно выделить три характерных вида политической направленности организации: сдержанная, устойчивая, агрессивная.

При сдержанных действиях компания стремиться, как можно лучше следить за выданными кредитами, чтобы максимально снизить риски.
Устойчивая активность означает, что предприятие придерживается средних показателей.
Агрессивная политика говорит о том, что компания активно выдает кредиты.

Сферы применения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель необходим для того, чтобы определить вектор действий для увеличения объема прибыли организации .

Коэффициент регулярно используется сотрудниками: гендиректор, руководитель по коммерческим вопросам, начальник и сотрудники филиала продаж, директор и менеджеры по финансовым вопросам, отдел безопасности.

Формула вычисления

Формула вычисления долгового показателя представляется таким образом:

Коэффициент оборота дебиторской задолженности = Общей прибыли от сбыта товара/ Средний показатель задолженности по дебиторскому учету.

Важно помнить, что в дроби указывается средний показатель , поэтому должно быть взято число на начало необходимого периода и сложено с результатом на конец срока, затем все делиться на два. Также выбранный период может быть не один год, а, например, четверть или месяц.

Вычисление периода оборота дебиторской задолженности

Вместе с коэффициентом оборота дебиторской задолженности следует вычислять и полный срок оборота операции. Он указывает на число дней, требуемых для образования чистой денежной суммы из дебиторской задолженности . Алгоритм расчета срока операции:

Период возмещения дебиторской задолженности = число дней/На вычисленный коэффициент.

Смысл действий по вычисления периода оборота состоит в выявления среднего показателя дней, требуемых для перевода средств со счета контрагента на баланс компании.

Примеры вычислений

Рассечет на примере компании «Альтера» за последний квартал 2012 года и 1 квартал 2013 года.

Итоговый показатель за 2-ой квартал 2013-го = 120 675 342

Среднее значение 4-го квартала = 106 546 752 + 95 456 687, сумму делить на 2 = 101001720
Среднее значение 1-го квартала = 120 675 342 + 106 546 752 = 1186142832/2 = 593071416

На основе выполненных вычислений становиться возможно выявить коэффициент дебиторской задолженности, используя формулу:

Коэффициент 4-го квартала = 79 546 278/10100120 = 7.87577554
Коэффициент 1-го квартала 2013г. = 0.38691108

Расчет на примере компании «Север Транс»

Для расчета необходима финансовая отчетность, она доступна на официальном ресурсе организации. Для расчета коэффициента необходимо учитывать прибыль, но, если проследить отчетность компании видно, что выручка либо равна нулю, либо не учитывалась .

На этом примере становиться ясно, что не всегда существует возможность вычислить коэффициент и что он может быть равен нулю.

Нормативность показателя оборачиваемости дебиторской задолженности

У коэффициента нет точно определенного значения. Чем выше будет показатель оборачиваемости задолженностей, тем, естественно, быстрее проходит операция между компанией, предоставляющей услуги, и ее контрагентом.

Когда данное значение снижается становиться ясно, что партнер начал затягивать процесс оплаты за товар. Для более детального анализа оборота дебиторской задолженности не лишним будет рассчитать среднеотраслевое значение и сравнить со значением лидера рынка в этой сфере. Таким образом появиться ориентир по показателям.

Итог

Показатель оборота дебиторской задолженности является важным показателям финансовой активности, указывающей на продуктивности работы выбранного предприятия и контрагента. Данный коэффициент особо важен для анализа сотрудниками и руководством компании состояния предприятия. Увеличенный показатель свидетельствует о том, что объемы продаж в фирме увеличились или дебиторская задолженность уменьшилась.

Данный коэффициент напрямую связан с финансовым статусом организации и его ликвидностью, чем показатель выше, тем устойчивее и рентабельнее предприятие. Суть в том, что деньги за предоставленные товары быстрее приходят на счет компании, а значит, могут быть включены в дальнейший оборот для увеличения прибыли или погашения кредитов.

Как обогнать конкурентов, управляя оборачиваемостью «дебиторки»?

Это действительно возможно. На видео приводятся такие моменты как: риски, подводные камни, типичные ошибки, эффективность управления дебиторской задолженностью, кому поручить управление ею и другие. Рассказывает Дмитрий Горин.

Финансовые и экономические издания уделяют много внимания проблемам управления дебиторской задолженностью. Это не удивительно, так как данный оборотный актив отражает и фактические продажи, и замороженные финансовые средства в расчетах. Зачастую в статьях и исследованиях приводится опыт взаимодействия с клиентами при просрочке, рассматриваются мероприятия, направленные на ее сдерживание или сокращение. Если пользоваться врачебной терминологией — предлагаются варианты лечения «болезни» (рост просроченной задолженности или ее удельного веса в общей сумме задолженности). А ведь «болезнь» проще предупредить, чем лечить…

Предупреждение заключается в выборе наиболее оптимальных критериев оценки эффективности управления дебиторской задолженностью и привязке к ним системы мотивации коммерческих служб.

Реализация эффективного управления дебиторской задолженностью осуществляется через коммерческий отдел и тех людей, которые напрямую работают с клиентами (торговые представители, менеджеры по продажам). Задача финансовых служб — заложить в подсознание коммерческих структур алгоритм действий по управлению задолженностью. Это возможно только при условии привязки оценочного показателя эффективности управления задолженностью к системе мотивации менеджеров и торговых представителей. Следовательно, необходимо определить оценочный критерий эффективности управления дебиторской задолженностью, к нормативам которого будет привязана система мотивации коммерсантов .

Как показывает практика, на предприятиях различных отраслей применяют свои критерии оценки эффективности управления дебиторской задолженностью. На выбор критериев влияют уровни товародвижения и конкуренция, сложившаяся на рынке. В нашем случае рассмотрим основные критерии, используемые в торговых дистрибьюторских компаниях , основная задача которых — доведение продукции до розничных торговых точек (ключевая и традиционная розница).

Критерии оценки эффективности управления дебиторской задолженностью, наиболее часто применяемые в российской дистрибьюции :

процент просроченной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности;
средний период просроченной дебиторской задолженности в днях;
процент выполнения плана прихода денежных средств;
процент просроченной дебиторской задолженности к товарообороту.

Проанализируем данные критерии, определим преимущества и недостатки каждого. Отметим, что за условие берется использование критерия и его обязательное влияние на систему мотивации торгового отдела (менеджера).

1. Процент просроченной задолженности в общей сумме дебиторской задолженности (%ПДЗ ). Данный критерий показывает долю просроченной задолженности в общей дебиторской задолженности:

%ПДЗ = ПДЗ / ДЗ × 100 %,

где ПДЗ — сумма просроченной дебиторской задолженности;

ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности.

ПРИМЕР

В таблице 1 представлены данные торговой дистрибьюторской компании по динамике дебиторской задолженности и ее просрочке при использовании критерия «процент просроченной задолженности в общей сумме дебиторской задолженности».

Таблица 1. Динамика дебиторской задолженности и ее просрочки при использовании критерия управления «дебиторкой» %ПДЗ
Период (на конец недели)	Менеджер Иванов		Менеджер Семенов		Менеджер Петров
Период (на конец недели)	ДЗ, руб.	ПДЗ, руб.	ДЗ, руб.	ПДЗ, руб.	ДЗ, руб.	ПДЗ, руб.
1-я неделя
2-я неделя
3-я неделя
4-я неделя
5-я неделя
Норматив

Основные преимущества использования данного критерия оценки эффективности управления дебиторской задолженностью:

возможность привязки торгового отдела к нормативам просрочки. На рассматриваемом предприятии к нормативам относилась просрочка до 20 % , бонус за нее выплачивали коммерсантам в полном размере. При данном критерии торговый отдел будет стараться поддерживать просрочку в рамках не больше установленного норматива. Следует сказать, что норматив просрочки для компаний может быть разным. Он зависит от уровня конкуренции в отрасли, наличия товаров-аналогов и пр.;
рост и (или ) перераспределение продаж к концу месяца. Дело в том, что торговый отдел для «размывания» просрочки в общей дебиторской задолженности по возможности перераспределяет продажи к отчетной дате (кон е ц месяца).

Если проанализировать данные табл. 1, то это прослеживается по всем менеджерам: общая «дебиторка» на конец 5-й недели (на конец месяца) существенно отличается от остальных дат. Особенно явно это видно по менеджеру Семенову. При сохранении стабильной просрочки в сумме 800 000-900 000 руб. он сознательно загружает клиентов на 5-й неделе, увеличивая общую задолженность и в ней «размывая» просрочку. Но этого увеличения недостаточно, чтобы попасть в норматив 20 %: при сохранении абсолютной суммы в 900 000 руб. не хватает 1 500 000 руб . (900 000 руб. / 20 % - 3 000 000 руб.) дополнительных продаж.

В данной ситуации менеджер Семенов, который знает, что не получит бонус за управление дебиторской задолженностью, не акцентирует внимание на сборе просроченной задолженности. Менеджеры Иванов и Петров также немного увеличивают продажи на конец отчетной даты, но и сокращают просрочку на конец месяца. Это позволяет им соблюсти норматив просрочки и получить бонус за управление дебиторской задолженностью.

К недостаткам данного критерия можно отнести то, что он не способствует ускорению сбора денежных средств (по крайней мере, на конец отчетной даты — месяца). Всегда есть клиенты, задерживающие оплаты (как у менеджера Семенова, у которого ПДЗ в абсолютных цифрах практически стабильна на конец каждой недели), и те клиенты, которые готовы платить раньше или даже по факту за дополнительную скидку. Но торговый представитель в большинстве случаев приведет платежеспособного дебитора к тому, чтобы он платил точно в срок, а не раньше, тем самым улучшая %ПДЗ на отчетную дату, чтобы просрочка злостного неплательщика «размывалась» в текущей задолженности надежных дебиторов.

2. Средний период просроченной дебиторской задолженности в днях (Т ПДЗ). Данный критерий определяется по средней взвешенной арифметической формуле и показывает среднее количество дней просрочки по всем накладным каждого конкретного торгового представителя (менеджера):

Т ПДЗ = Σ(ДЗ × Т ПДЗ) / ΣДЗ.

В таблице 2 отражены развернутые данные по менеджеру Иванову, у которого средний период просрочки составляет 2,0 дня. То есть средства за отгруженный товар возвращаются в среднем через 2 дня после наступления срока оплаты (средняя отсрочка плюс 2 дня средней просрочки):

Т ПДЗ = Σ((50 000 руб. × 21 день) + (150 000 руб. × 14 дн.) + (125 000 руб. × 7 дн.) + (125 000 руб. × 1 день) + (150 000 руб. × 0 дн.) + … + (375 000 руб. × 0 дн.)) / 2 100 000 руб. = 2,0 дн .

Данный показатель имеет такие же экономические преимущества и недостатки, как и %ПДЗ:

«размывка» просроченных накладных (ТТН № 1-4) за счет текущих (ТТН № 5-10);
перераспределение продаж к отчетной дате (ТТН № 7-10).

Таблица 2. Расчет периода просрочки в днях
Менеджер Иванов: на конец 5-й недели
№ ТТН в хронологическом порядке	ДЗ, руб.	ПДЗ, руб.	Т ПДЗ , дн.










Итого в среднем	2 100 000

Как правило, данный критерий не применяется для привязки к системе мотивации коммерческих служб , так как не отвечает одному из главных принципов системы оплаты труда — принципу ясности и простоты расчета при начислении оплаты труда. Он может выступать дополнением к %ПДЗ и совместно давать более полную картину эффективности управления задолженностью.

3. Процент выполнения плана прихода денежных средств (%ВП дс ). Данный критерий привязан к выставляемым планам прихода денежных средств и фактическому сбору денежных средств:

%ВП дс = Ф дс / П дс × 100 %,

где Ф дс — фактически поступившие денежные средства;

П дс — планируемое поступление денежных средств.

Для целей эффективного управления дебиторской задолженностью в план прихода денежных средств желательно включать :

приход текущей дебиторской задолженности в отчетном периоде (ДЗ т );
приход просроченной дебиторской задолженности в отчетном периоде (ПДЗ );
приход денежных средств исходя из плана продаж отчетного месяца и средней отсрочки платежа по договорам с клиентами (Т о );
приход денежных средств исходя из плана продаж отчетного месяца по предоплатным клиентам (Т п ).

Таким образом, план прихода денежных средств (П дс ) можно рассчитать так:

П дс = ДЗ т + ПДЗ + Т о + Т п.

В таблице 3 представлен расчет плана прихода денежных средств по данным табл. 1. Так, по менеджеру Иванову общий план прихода денежных средств составляет 4 300 000 руб ., из которых:

текущая дебиторская задолженность на конец третьей недели — 1 750 000 руб.;
просроченная дебиторская задолженность на конец месяца — 350 000 руб.;
план прихода денежных средств по плану продаж на следующий месяц (план — 3 000 000 руб., средняя отсрочка — 20 дней) — 2 000 000 руб. (3 000 000 руб. / 30 дн. × 20 дн.);
план по клиентам, которые работают в предоплату и никак не попадают в дебиторскую задолженность, — 200 000 руб.

Таблица 3. Определение плана прихода денежных средств и расчет процентов выполнения плана
Менеджер	Факт прихода денег (Ф дс), тыс. руб.	Факт продаж (Т о), тыс. руб.	План прихода денежных средств (П дс), тыс. руб.					%ВП дс
Менеджер	Факт прихода денег (Ф дс), тыс. руб.	Факт продаж (Т о), тыс. руб.	план сбора текущей дебиторской задолженности	план сбора ПДЗ (сумма на конец месяца)	план прихода денежных средств по плану продаж (по средней отсрочке 20 дней и плану продаж 3 млн руб.)	план прихода денежных средств по предоплатным клиентам	план, всего	%ВП дс

По факту сбор денежных средств по менеджеру Иванову составил 3 500 000 руб ., или 81,4 % от выставленного плана. Невыполнение плана прихода денежных средств объясняется:

невыполнением плана продаж (нет необходимых продаж — нет необходимой суммы дебиторской задолженности, а значит, и прихода из нее денежных средств);
наличием просроченной дебиторской задолженности на конец месяца.

При правильно выставленных планах продаж менеджер никогда не достигнет показателя %ВП дс = 100 %, так как для этого ему надо собрать всю просрочку под ноль и выполнить план продаж на 100 %. Выполнение этих двух условий на рынке, где у всех один и тот же продукт и несколько конкурентов, в целом невозможно.

К преимуществам данной системы эффективного управления «дебиторкой» можно отнести ускорение инкассации дебиторской задолженности за счет платежеспособных дебиторов, а также прихода денег за отгрузку в предоплату или по факту. То есть менеджеры в данном случае (в отличие от двух предыдущих критериев) будут заинтересованы в том, чтобы за счет платежеспособных дебиторов сделать план прихода денежных средств и закрыть план по приходу просрочки по клиентам, по которым не удалось собрать ее в отчетном периоде. При этом будут прилагаться дополнительные усилия по работе с «трудными» клиентами, чтобы те своевременно погашали свои долги.

К недостаткам данной системы можно отнести тот факт, что система выставления планов (в особенности продаж) должна быть максимально точной и справедливой. Так, при завышенном плане продаж завышенным окажется и план прихода денежных средств. А это уже два критерия, которые повлияют на снижение размера бонуса менеджера по продажам. То есть при невыполнении плана продаж план прихода денежных средств также не будет выполнен автоматически. По факту может получиться так, что из-за невыполнения плана продаж менеджер будет наказан дважды: за продажи и за приход денег, который он не мог выполнить, так как не было соответствующих продаж.

3.Процент просроченной дебиторской задолженности к товарообороту (%ПДЗ Т ). Данный показатель рассчитывается как отношение просроченной дебиторской задолженности (ПДЗ) к товарообороту (продажам) текущего месяца (Т):

%ПДЗ Т = ПДЗ / Т × 100 %.

В таблице 4 представлен расчет процента просроченной дебиторской задолженности к товарообороту.

Таблица 4. Расчет процента просроченной дебиторской задолженности к товарообороту
Менеджер	Факт продаж (Т о), руб.	ПДЗ, руб.	%ПДЗ Т

На анализируемом предприятии нормативным являлся показатель не более 15 % (0,15 руб. просрочки на 1 руб. текущих продаж). При этом из-за небольшой сезонности норматив корректировался на коэффициент сезонности.

К преимуществам данного критерия можно отнести желание менеджеров по продажам как можно скорее закрыть просрочку и текущую дебиторскую задолженность (чтобы «дебиторка» не стала через какой-то период просроченной задолженностью), чего не скажешь по первым двум критериям. Кроме того, для «размывания» просрочки коммерческий отдел будет стремиться увеличивать продажи.

Данный критерий получил свое распространение относительно недавно, но уже активно используется многими дистрибьюторскими компаниями.

Для обобщения приведенной информации представим основные выкладки в табл. 5.

Таблица 5. Обобщение преимуществ и недостатков используемых на практике критериев оценки эффективности управления дебиторской задолженностью
Критерий	Преимущества	Недостатки
1. Процент просроченной задолженности в общей сумме дебиторской задолженности	Ориентация коммерческих служб на норматив просроченной дебиторской задолженности (%ПДЗ), на оплату точно по отсрочке	Замедление инкассации по платежеспособным дебиторам
2. Средний период просроченной дебиторской задолженности в днях		Замедление инкассации по платежеспособным дебиторам
3. Процент выполнения плана прихода денежных средств	Ускорение инкассации денежных средств, появление клиентов, готовых работать в предоплату или по факту поставки за дополнительную скидку	Система выставления планов должна быть максимально точная и справедливая
4. Процент просроченной дебиторской задолженности к товарообороту	Рост продаж, повышение инкассации денежных средств	Возможна отгрузка для «размывания» просрочки неблагонадежным клиентам

Выводы

Оптимальным критерием оценки эффективности управления дебиторской задолженностью выступает именно процент просроченной дебиторской задолженности к товарообороту, так как существенных недостатков по нему не выделяется, а к положительным моментам относится изменение двух основных переменных — сокращение просрочки и увеличение продаж.

К решению управления дебиторской задолженностью надо подходить комплексно и системно. Оптимальной выступает такая система, при которой мотивация менеджеров по продажам зависит от одного критерия (процент просрочки к дебиторской задолженности), а мотивация их руководителя — от другого (процент выполнения плана прихода денежных средств). В данном случае предприятие получит подсознательное стремление менеджеров по продажам снижать просрочку (задача торговой команды), а это позволит выполнить план прихода денежных средств (задача коммерческого директора).

Показатели «Процент просроченной задолженности в общей сумме дебиторской задолженности» и «Средний период просроченной дебиторской задолженности в днях» будут выступать только справочными и вспомогательными показателями, отражающими эффективность действия предлагаемой модели управления дебиторской задолженностью (через %ПДЗ Т и %ВП дс как основных критериев оценки эффективности управления дебиторской задолженностью).

Н. Н. Родин, заместитель финансового директора ООО «БСП»

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

С помощью суммы дебиторской задолженности происходит отражение денежных обязательств сторонних контрагентов. Дебиторская задолженность включает денежные средства за отгруженную продукцию (оказанные услуги), не оплаченные покупателями.

Формула периода погашения дебиторской задолженности отражает, насколько быстро вернуться денежные средства за продукцию (услуги), характеризуя при этом эффективность взаимодействия компании и контрагентов. При этом, чем выше будет показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания производит расчеты со своими клиентами.

Формула периода погашения дебиторской задолженности является способом увеличения рентабельности предприятия, поскольку расчет показателя по ней показывает динамику дебиторской задолженности. Управление дебиторской задолженностью состоит в том, что необходимо увеличивать оборачиваемость. Это возможно за счет увеличения выручки или уменьшения дебиторской задолженности.

Формула периода погашения дебиторской задолженности

Существует два варианта расчета формулы периода погашения дебиторской задолженности, при этом первый вариант рассчитывается следующим образом:

DSO = (360*ДЗср) /В

Здесь DSO – показатель периода погашения дебиторской задолженности,

ДЗ ср – средняя сумма дебиторской задолженности (например, среднегодовая),

В – сумма выручки.

Второй вариант расчета формулы:

DSO = 360/RTR

Здесь RTR – показатель оборачиваемости дебиторской задолженности.

Среднегодовую сумму дебиторской задолженности (ДЗср) можно рассчитать путем суммирования значений дебиторской задолженности на каждый день и поделив на количество рабочих дней.

Второй вариант расчета формулы проводится путем суммирования значений дебиторской задолженности на конец всех месяцев и последующего деления на 12.

Если в наличии только годовые данные (на начало и конец года), то происходит их сложение и последующее деление на 2 (или умножение на 0,5).

ДЗср = (ДЗнг + ДЗ кг) / 2

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности

Расчет коэффициентаоборачиваемости дебиторской задолженности(RTR) необходим для второго варианта формулы периода погашения дебиторской задолженности и определяется данными бухгалтерского баланса (формы 1) и отчета о финансовых результатах (формы 2).

Общая формула оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

RTR = В/ДЗ

Здесь RTR – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

В – выручка предприятия за соответствующий период,

ДЗ – сумма дебиторской задолженности (например, средняя за год при расчете годовых значений).

Значение периода погашения дебиторской задолженности

Период погашения дебиторской задолженности представляет собой инструмент определения эффективности отношений с клиентами, отражающий время погашения ими счетов на оплату. С помощью показателя можно давать оценку платежной дисциплине покупателей.

Применяя формулу периода погашения дебиторской задолженности, аналитиками рассчитывается уровень эффективного управления дебиторской задолженностью. К примеру, если предприятие установило максимальный срок товарного кредитования потребителя в количестве 15 дней, то период погашения дебиторской задолженности не должен превышать данной значение.